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第一家監理出沙落地新創,好好證券如何改變金融生態?

2021-11-25 19:07:00

經過金融監理沙盒 18 個月實驗的好好證券,「先買後付」、「基金互換」、「未滿 30 歲不用付手續費」等打破遊戲規則的做法,試圖把年輕客群找回資本市場;能更供讓投資市場回春嗎?

#結富濟平 #台灣羅賓漢 #源自金融科技的網路券商

stopwatch時間標記

00:00 Intro

01:13 「好好證券」在做什麼?和一般基金公司的不同

03:37 好好基金平台首創的「先買後付」模式是?

08:22 如何能讓更多人進入基金投資的市場?

13:36 要當台灣羅賓漢!「結富濟平」的概念為何?

27:35 AI 世代來臨,金融科技市場應該有所改變

36:34 好的投資標的如何挑選?秘訣是別鎖定前三名!

圖片來源 - 好好證券提供

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發生什麼事?

2018 年金管會推出金融監理沙盒,4 年後(2021)生出第一家通過監理沙盒實驗的新創業者「好好投資」;金管會核准「好好投資」在落地後改制為「好好證券」,成為第一家以「基金交換」創新為主打的數位證券公司。

  • 在前金管會主委顧立雄(現任國安會秘書長)力推下,一向被批評保守的金管會這幾年力圖轉換思維,2018 年台灣成為全球第五個執行監理沙盒制度的市場。
  • 金融監管要在市場秩序穩定與國際創新競賽之間取得平衡,台灣經過多年掙扎,最終以「監理沙盒模式」給予金管會手把手盯著創新的折衷空間。
  • 經歷過櫻桃支付從台灣之光變成不法洗錢平台的挫敗案例,金管會透過「金融監理沙盒」模式輔導出沙落地的第一家金融新創「好好投資」因此備受矚目;若創新不足顯得金管會阻礙創新,反之則可能為金融市場穩定帶來隱憂。


為什麼重要?

入沙盒時叫「好好投資」,出沙落地改制為「好好證券」,牽涉法規修改,金管會主動協助跨部會協調與制度修訂,不只好好證券在沙盒內的服務要合規,也必須驗證服務的創新真的能滿足市場需求;對金管會來說,「好好證券」成功與否,事實上也是沙盒制度未來能否幫助台灣 Fintech 創新百花齊放的第一個示範案。

  • 創辦人楊少銘出身金融業,為 300 萬美元資產起跳的「富人」做財富管理服務多年後,發現財富管理市場的世代僵局,「好好證券」主打 30 歲以下客戶基金交易不收手續費的「結富濟平」理念,要讓年輕投資人回流
  • 在商言商,「好好證券」不是不收費而是跟不同的對象收費,「傳統基金收費是 B2C ,我們把它調整成主要以 B2B 收費為主。和大家在使用 Google 一樣,大家用 Gmail 都沒有付到錢,但是 Google 其實是對 B 端做收費。」
  • 以即時數位基金交易平台為號召,楊少銘想運用科技最大程度降低基金投資的交易摩擦,讓原生於網路的年輕人,可以用最低的資金成本、最快的交易模式,投入明顯老化的資本市場。

「當基金平台和投資人在同一條船上,就不會只想著要投資人反覆交易賺取手續費,而是會把讓投資人獲利為最高目標,」楊少銘真正想做的,是改變基金市場生態關係,「大家都能賺到錢,市場才能健康成長。」以現代羅賓漢比喻自家服務概念,「好好證券」如何在僵固的投資市場中注入新思維新氣象嗎?請見《旭沙龍》精彩專訪。


深度對談

question
站在客戶角度共享利益,好好證券線上基金交易有獨特性?
張育寧

張育寧

旭時報總編輯

 Fionn 在銀行業服務很長一段時間,會成立好好證券其實也是希望讓整個金融服務有一些新的可能性,首先先請 Fionn 簡單介紹一下好好證券在做什麼?

楊少銘

楊少銘

好好證券董事長

好好證券的前身是一家叫「好好投資」的科技公司。一開始起心動念是希望,讓投資變得更簡單、更效率、更便宜。大概在 2018 年台灣進入一個監管較為開放的年代,讓我們有機會透過金融科技創新的實驗,取得金融證券商的牌照,一直以來都是在做「基金」這個產業的金融創新,所以好好證券現階段是專營基金交易的證券商。

張育寧

張育寧

旭時報總編輯

對一般消費者來說,您們提供的服務和一般其他的基金公司是類似的嗎?

question
B2B 收費、B2C服務,怎麼讓流失的小資族投資人願意投入台灣市場?
張育寧

張育寧

旭時報總編輯

等於是要等到客戶賺錢了,您的團隊才能有營收進來。我相信傳統金融機構不太會這樣做,您們的現金流是如何維持在平穩的狀態呢?

楊少銘

楊少銘

好好證券董事長

我在金融銀行業待了十幾年,我看到一個很大的問題,是整個金融機構跟客戶的利益有時候不在同一條船上。對公司來講,這樣的選擇當然會有收益風險,如果客戶沒辦法獲利,我就沒有辦法得到收益,但是對我們來說,要想辦法讓客戶在這個平台比較容易賺到錢,這是其一。

再者,我們把公司收入的來源改成 To B 來收費。我們跟基金公司達成拆帳的協議,我們可以做一定比例的分潤,傳統基金收費是 B2C ,我們把它調整成主要以 B2B 收費為主。和大家在使用 Google 一樣,大家用 Gmail 都沒有付到錢,但是 Google 其實是對 B 端做收費。

我們希望金融科技的出現是可以帶給更多的消費者、投資人,更便宜、降低門檻的服務。對 B 端來說,我們只要讓客戶今天對基金這產業感到很滿意,就會有更多人加入這市場,B 端就有機會賺到更多的 Revenue,我們就可以去分享共同創造出來的收益,所以才會想要往 B2B 的收費來做為發展,創造和跟別人不一樣的營運模式。

張育寧

張育寧

旭時報總編輯

從您剛才說的,其實您們面臨的另一個挑戰是,如何讓這些基金的供應商願意和好好基金平台合作?

question
以現代羅賓漢「結富濟平」的概念進入市場,如何實踐?在商言商,撼動得了市場嗎?
張育寧

張育寧

旭時報總編輯

我看到您們的對外資料和品牌的自我形塑上面,用了一個詞是「結富濟平」,這四個字背後的精神是什麼?

楊少銘

楊少銘

好好證券董事長

「結合富人的力量來幫助一般平民。」這個概念有點類似於英國羅賓漢在做的事,我們覺得,其實不是打劫富人,而是去結合富人的力量來幫助所有的人。這個概念是源自我自己的出身,當我在做私人銀行的業務時,接觸到非常多高資產、金字塔頂端的客群,以現在台灣市場來看,甚至放大到全世界,常常會有種貧富對立的關係。可是事實上,我看到的這些富人,他們其實有很多不同的想法,也會去做很多慈善事業和擔任義工,是願意伸出援手協助,我認為這就是他們所謂的社會責任。

其實我的創業也是有很多的富人支持,讓我有機會勇敢走出來。所以,希望能夠結合剛剛談到的「先買後付」制度,讓有資產的人能夠去幫助正在經濟起飛的小資族、新世代。客戶買基金是零手續費,等到賣出的時候,如果你有賺錢就付 0.3 %的手續費,沒賺錢會幫你減免。我們希望拿這個 0.3% 的手續費,去幫助現在 29 歲以下的 Z 世代。

也就是說,我的公司希望走 B2B 的收入,但是一般人在贖回基金且有賺錢的時候才收取 0.3% 的平台服務費,這個服務費會是用來幫助年輕人在好好基金平台不論買賣都完全沒有成本,希望能夠成為這群小資族資產成長最佳的後盾。

張育寧

張育寧

旭時報總編輯

把部分的收益拿來去補貼另外一群更年輕的年輕人,讓他們有更好的基礎,可以透過投資的方式來累積基本的資本財富,類於似補貼的概念嗎?

question
貧富差距極化的現象,也是金融業者必須面對的問題?
張育寧

張育寧

旭時報總編輯

其實我們在講這個所謂的金融業的生態體系,明顯的特徵在於「越有錢的人,他會獲得越專業、越完整的理財服務」,所以會越來越有錢,對於手上資本比較少的這一群人,他獲得的服務相對較少。當您在推好好基金平台這樣的概念服務,會在原本的金融生態體系裡面遇到什麼樣的挑戰?又或者是說,對於金融監管機關來說,他們怎麼樣去看待您的服務概念?跟傳統的監管精神有違背之處嗎?

question
挑選基金別再只看前三名 穩定度其實才是重要依據?
張育寧

張育寧

旭時報總編輯

目前團隊的成員和組織大概是怎麼樣的背景?

楊少銘

楊少銘

好好證券董事長

因為是金融科技的背景。所以我們公司超過半數的人都是資訊工程的團隊,財經和管理這兩個專長的人,大概佔三到四成。

張育寧

張育寧

旭時報總編輯

這樣子的一個服務模式,對您的團隊而言,其實是自己本身操作經營的能力要夠好,需要良好的服務品質,才能帶動整個公司的營運,很好奇您們怎麼挑選好的標的?

楊少銘

楊少銘

好好證券董事長

事實上,我覺得其實還滿簡單的,最近在這段期間我們找到了很多基金績效還不錯的基金,我們把它給很多同業人員看,他們都沒有聽過這些基金,為什麼呢?

我們看到一個現象是,市場上現在大家能想到的,廣告行銷做的很好的這些基金,他們的績效也有一定的程度。但是,其實如果把整個績效做一個短中長期的穩定性比較,舉個例子,像我們挑選基金的方式是,幾年之間這個基金都是排在同類型基金的十幾、二十幾名,為什麼是十幾、二十幾名?因為只有那些基金是每年都在這個位置上,可是,如果你找那個在前三名的基金,其實是每年都不一樣,而且有可能今年的前三名會是明年的最後一名,原因是它績效特好,是因為壓對了一些波動比較大的方式...

此次對談專家

張育寧

張育寧

旭時報總編輯

楊少銘

楊少銘

好好證券董事長

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時間標記

EPEPISODE # 旭沙龍-張育寧時間

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